Thời gian gần đây mặc dù trend DeFi đang dần bị lãng quên và chưa thể trở lại thời kỳ hoàng kim như những năm cuối 2020 đầu 2021, nhưng có rất nhiều người vẫn tin rằng trong tương lai DeFi là một mảnh ghép quan trọng không thể thiếu đối với thị trường Crypto. Hôm nay hãy cùng VB-Capital tìm hiểu về một dự án có tên Ià Raydium (RAY) đã từng được coi là một viên ngọc sáng trong hệ sinh thái Solana cũng như thế giới DeFi nhé.
Nội dung chính
Raydium là gì?
Hiện nay ba vấn đề cốt lõi trong ngành tài chính phi tập trung (DeFi) đó là:
-
- Phí giao dịch cao và thời gian xử lý chậm hơn, chủ yếu là do các vấn đề về khả năng mở rộng của Ethereum. Kết quả: nhiều người dùng không thể truy cập dịch vụ DeFi.
- Sự phân mảnh của thị trường ngăn cản các giao thức tiếp cận tính thanh khoản được giữ trong các nhóm tại các nền tảng DeFi khác. Kết quả: Tăng trượt giá trong khi các AMM đang cạnh tranh gay gắt với nhau để có tính thanh khoản.
- Số lượng tính năng giao dịch hạn chế (ví dụ: thiếu lệnh giới hạn). Kết quả: DeFi AMM không cung cấp trải nghiệm người dùng tương tự như trải nghiệm tại các sàn giao dịch tập trung
Raydium là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và cũng là một AMM (Auto-Market Maker). Dự án ra đời và giải quyết các vấn đề trên bằng cách xây dựng nền tảng của mình trên nền tảng của chuỗi khối Solana blockchain, vì có khả năng mở rộng cao lên đến 50.000 giao dịch mỗi giây (TPS) với thời gian khối 0,4 giây. Do đó, với phí giao dịch trung bình trên Solana là 0.00025$. Do đó, Raydium có thể cung cấp chuyển khoản gần như tức thì và không tốn kém cho các hoạt động DeFi khác nhau. Ngoài ra Raydium còn tận dụng sổ lệnh của Serum (một sàn DEX phổ biến khác cũng được xây dựng trên Solana), để tạo điều kiện cho việc trao đổi, giao dịch các mã thông báo một cách nhanh chóng với phí giao dịch thấp.
Raydium hoạt động như thế nào.
Giao diện của nền tảng Raydium
Hiện nay, có hai loại sàn giao dịch chính cho phép người dùng giao dịch tiền điện tử đó là: sàn giao dịch truyền thống (CEX) và sàn giao dịch sử dụng công cụ tạo lập thị trường tự động hay còn gọi là Automated Market Maker (AMM). Các sàn CEX sử dụng sổ đặt hàng để so khớp người dùng muốn mua mã thông báo với người dùng muốn bán. Còn trên nền tảng AMM, thay vì giao dịch giữa người mua và người bán, người dùng giao dịch dựa trên một nhóm mã thông báo và một nhóm thanh khoản.
Tuy nhiên không giống như các AMM DEX khác trên Ethereum như Uniswap, Raydium nổi bật với giao dịch theo kiểu sổ sách đặt hàng (Order book), có nghĩa là người dùng và nhóm thanh khoản của Raydium có quyền truy cập vào dòng lệnh và tính thanh khoản của toàn bộ hệ sinh thái Serum và ngược lại. Các nhà giao dịch có thể sử dụng trang DEX giao dịch trên Raydium để có trải nghiệm giao dịch gần hơn với sàn giao dịch truyền thống như Binance, Bybit,FTX,… Chính điều này giúp Raydium có thể thu hút được một lượng lớn khách hàng vốn đã quen sử dụng các sàn giao dịch tập trung.
Tính năng Order book vẫn còn một số điểm hạn chế như VD: trong khi bạn có thể dễ dàng đặt lệnh giới hạn (TP,SL,..) cho các giao dịch ở trên sàn CEX nhưng Raydium vẫn chưa khắc phục được điểm yếu này.
Một số tính năng trên Raydium
Đối với những người quen thuộc với các sàn giao dịch phi tập trung trên mạng lưới của Ethereum như Uniswap và SushiSwap, thì khi trải nghiệm sàn Raydium cũng sẽ cảm thấy các tính năng rất quen thuộc.
Liquidity Pools
TVL của Raydium hiện tại là 252M $. Update 31-7-2022
Cũng giống như với các AMM khác, các nhà cung cấp thanh khoản (LP) có thể đóng góp mã thông báo vào các nhóm Liquidity Pool để nhận một phần phí đổi lấy việc tạo điều kiện giao dịch nâng cao giữa người dùng.
Phí giao dịch cho các nhóm thanh khoản trên Raydium được đặt ở mức 0,25%, với 0,22% cho LP và phần còn lại (0,03%) được phân phối cho những người dùng đặt mã thông báo RAY gốc của dự án.
Ngoài các nhóm thanh khoản được tạo ra bởi dự án, Raydium cũng giới thiệu các nhóm không được phép. Sự khác biệt giữa cả hai là cái sau cho phép người dùng tạo nhóm riêng của họ cho các mã thông báo SPL khác nhau với các tùy chọn để tùy chỉnh.
Sau khi người dùng tạo một nhóm không được phép, nền tảng sẽ tự động thêm cặp giao dịch của nó vào giao diện hoán đổi Raydium trong khi tận dụng sổ đặt hàng của Serum để chia sẻ tính thanh khoản của nó với các giải pháp khác trong hệ sinh thái.
Farms and Staking
Các cặp Fram – Staking trên Raydium với APR khá hấp dẫn
Thông thường khi các nhà cung cấp thanh khoản cung cấp mã thông báo vào một nhóm, AMM sẽ tự động phát hành cho họ các mã thông báo LP đại diện cho phần của họ trong nhóm. Quy trình này cũng giống như trên Radium, mở ra cơ hội thu lợi nhuận cho người dùng bằng cách đặt mã thông báo LP của họ để nuôi mã thông báo RAY gốc và tạo thêm phần thưởng.
Điều thú vị là nhờ vào quan hệ đối tác giữa Raydium và các dự án dựa trên Solana khác, nền tảng này cho phép các nhà cung cấp thanh khoản tận dụng mã thông báo LP của họ để tạo ra hai mã thông báo đồng thời bằng cách đặt chúng vào một nhóm duy nhất.
Các giải pháp như vậy được gọi là bể hợp nhất cung cấp năng suất kép cho người dùng để tối đa hóa lợi nhuận của họ thông qua Farm and Staking trên Raydium. Ngoài ra, những người dùng đang tìm kiếm những cách “đơn giản hơn” để tạo thu nhập thụ động trên nền tảng có thể đặt cược RAY để kiếm thêm phần thưởng trong khi giữ mã thông báo của dự án.
AcceleRaytor
AcceleRaytor được hiểu là giải pháp bệ phóng tiền điện tử của riêng Raydium cho phép các dự án gây quỹ trên nền tảng này. Giống như các nền tảng IDO khác như : DAO marker (DAO), Polkstarter (POLS),BCS Pad,…
Để tham gia, những người đóng góp phải đáp ứng các yêu cầu được chỉ định bởi từng dự án bằng cách tham gia nhóm cộng đồng mở rộng cho công chúng. Ngoài nhóm cộng đồng, người dùng cũng có thể tham gia nhóm RAY để tham gia vào các IDO, nơi họ phải đặt cược một số lượng mã thông báo cụ thể trong một khoảng thời gian nhất định.
Khi tất cả các yêu cầu được đáp ứng, những người đóng góp có thể sử dụng các mã thông báo mà họ đã cung cấp trong một nhóm để mua các đồng tiền được bán bởi dự án.
Thông tin về RAY token?
Raydium sử dụng RAY làm token chính của dự án và dựa trên tiêu chuẩn mã thông báo SPL của Solana. Ngoài ra, RAY cũng có sẵn dưới dạng mã thông báo chuẩn ERC-20 trên Ethereum.. RAY token có các chức năng cốt lõi sau:
-
- Đặt cược cho phép người dùng tạo thêm lợi nhuận bằng cách nhận 0,03% phí giao dịch từ mỗi nhóm (tỷ lệ với số tiền nắm giữ RAY của họ).
- Phân phối phần thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản khóa mã thông báo LP của họ trên các nhóm khác nhau.
- Một số IDO của AcceleRaytor yêu cầu người dùng đặt cược một lượng RAY cụ thể để trở thành người đóng góp trong quá trình bán hàng.
- Trong tương lai, dự án tìm cách giới thiệu một cơ chế quản trị hạn chế, cho phép những người thành lập RAY bỏ phiếu về các đề xuất và thay đổi của cộng đồng.
Tokennomis
-
- Token Name: RAY Token.
- Ticker: RAY.
- Blockchain: Solana.
- Token Standard: SPL.
- Contract: 4k3Dyjzvzp8eMZWUXbBCjEvwSkkk59S5iCNLY3QrkX6R
- Token type: Utility, Governance.
- Total Supply: 555,000,000 RAY.
- Circulating Supply: 123.545.825 RAY
Phân bổ RAY token
Với tổng cung tối đa là 555 triệu. RAY token sẽ được phân bổ như sau:
- Dự trữ khai thác: chiếm 34% tổng nguồn cung với khoảng 188 triệu RAY.
- Quan hệ đối tác & Hệ sinh thái: 30% dành cho các chương trình hợp tác với khoảng 166 triệu RAY
- Đội ngũ: đội ngũ sáng lập nhận 20%, chiếm 111 triệu RAY
- Thanh khoản: 8% cho tính thanh khoản, lên tới khoảng 44 triệu RAY.
- Tài trợ từ cộng đồng & hạt giống: khoảng 33 triệu RAY được chuyển cho tài trợ hạt giống. Đây là 6% của toàn bộ nguồn cung tối đa.
- Cố vấn: những người này nhận được khoảng 11 triệu RAY. Đó là 2% tổng nguồn cung.
Đánh giá tiềm năng của Raydium (Ray) trong tương lai.
Biến động giá của RAY token qua các quý.
Kể từ khi dự án Raydium được ra mắt vào tháng 2 năm 2021, thì giá của RAY có mức cao nhất mọi thời đại là 16,9$ và mức thấp nhất mọi thời đại là 0,59 $. Mặc dù là một trong những dApp lớn nhất đang được phát triển trên chuỗi khối Solana. Tuy nhiên, thị trường DeFi hiện vốn đã không còn thu hút được các dòng tiền trên thị trường. Một phần là do thị trường đang trong giai đoạn giá giảm, cộng thêm gần đây có rất nhiều những vụ hack lùm xum liên quan đến DeFi. Điều quan trọng cần lưu ý thêm là các thành viên trong nhóm của Raydium sử dụng bút danh thay vì tên thật của họ, chẳng hạn như “AlphaRay”, “XRay” và “GammaRay”. Do đó nếu xét về dài hạn trong tương lai, theo VB-Capital đánh giá thì đây cũng là một dự án vẫn còn đang ở những bước đầu trong công cuộc xây dựng, phát triển hệ sinh thái của mình, không những thế Raydium còn phải cạnh tranh với rất nhiều đối thủ khác trong mảng DeFi. Còn về đầu tư dài hạn thì các bạn cần theo sát, flow dự án cũng như tham khảo thêm nhiều nguồn để có cái nhìn tổng quan trước khi xuống tiền đầu tư nhé.
Tổng Kết
Trên đây là bài viết phân tính, đánh giá của đội ngũ VB-Capital research để gửi đến các bạn. Hy vọng bài viết giúp ích và mang lại phần nào thêm thông tin về dự án đến cho các bạn. Ngoài ra hãy cùng tham gia thảo luận, góp ý cùng với cộng đồng của VB-Capital tại đây nhé. Cảm ơn các bạn.!