Vay và cho vay trong lĩnh vực Defi là một trong những hình thức phổ biến hiện nay được các nhà đầu tư sử dụng nhằm kiếm thêm token thưởng từ việc cho vay hoặc tiếp cận thêm nguồn vốn giao dịch. Và để quản lý các quá trình này, các giao thức quản lý đã được ra đời mà tiêu biểu mà Compound. Vậy giao thức Compound là gì? Ứng dụng như thế nào trong lĩnh vực vay và cho vay Defi? Cùng tìm hiểu qua bài viết dưới đây.
Nội dung chính
Tổng quan về Compound
Đầu tiên, trước khi tìm hiểu về tính ứng dụng của giao thức Compound, chúng ta cần nắm một số thông tin cơ bản về giao thức này. Dưới đây là một số khái niệm về giao thức Compound cần phải biết.
Giao thức Compound là gì?
Về mặt cơ bản, tương tự như Aave, Compound là một giao thức hỗ trợ quá trình vay và cho vay Defi trên nền tảng blockchain Ethereum (ETH). Hiểu một cách đơn giản, thông qua giao thức Compound, người dùng có thể tiến hành vay hoặc cho vay các loại tiền điện tử của mình theo các quy tắc cụ thể:
- Người cho vay: Người cho vay sẽ nhận được những khoản lợi nhuận từ tiền nhàn rỗi của mình khi cung cấp thanh khoản cho giao thức Compound
- Người vay: Người vay sẽ phải thế chấp tiền điện tử của mình để vay một loại tiền điện tử khác. Sau khi hết thời hạn cho vay, bạn sẽ phải trả lại số tiền điện tử gốc đã vay kèm với đó là một khoản lãi suất nhất định
Lịch sử phát triển của Compound
Từ khi ra mắt vào tháng 9/2018, Compound thật sự đã tạo nên một bước tiến lớn trong việc cải thiện và quản lý quá trình vay, cho vay DeFi. Trong cùng năm, Compound đã nhanh chóng huy động được số vốn 8.2 triệu USD đầu tư từ các công ty có tiếng như Andreessen Horowitz và Bain Capital Ventures. Đến năm 2019, Compound tiếp tục công bố thêm khoản vốn huy động thành công lên đến 25 triệu USD.
Ban đầu, Compound được thiết kế dưới dạng một nền tảng cho vay tập trung nhưng ngay lập tức, sau đó, đến giữa tháng 7/2020, toàn bộ hệ thống giao thức đã được chuyển đổi sang hình thức cho vay phi tập trung.
Tính đến thời điểm hiện tại, theo các dữ liệu được công bố bởi Defi Pulse, Compound đang lưu trữ khoảng 8.27 tỷ USD tài sản của người dùng.
Mô hình hoạt động của giao thức Compound
Nhìn chung, mô hình hoạt động của Compound có khá nhiều điểm tương đồng với Aave. Cụ thể:
- Compound hiện đang sử dụng các pool thanh khoản cho phép người dùng ký gửi tài sản của mình vào đó. Dựa trên đó, bạn có thể vay và cho vay mà không cần thông qua trung gian tài chính. Với những nhà cung cấp thanh khoản cho pool thanh khoản, bạn sẽ nhận được số tiền lãi dựa trên số tài sản đã ký gửi.
- Khi một khoản tiền được gửi vào pool thanh khoản, Compound sẽ trả lại cho người dùng một loại tiền điện tử khác được ký hiệu chung là cToken. Hiểu một cách đơn giản, ví dụ, khi bạn gửi vào pool đồng BTC, bạn sẽ nhận về cBTC. Những cBTC này có thể tự do chuyển nhượng và giao dịch nhưng chỉ có thể đổi được cho loại tiền điện tử ban đầu được khóa trong giao thức. Điều này đồng nghĩa với việc, người cho vay có thể rút tiền ký gửi từ các pool thanh khoản bất kỳ lúc nào.
- Kể từ khi phát hành token gốc COMP cho nền tảng của mình, Compound đã tiền hành thưởng thêm cho người dùng đồng COMP mỗi khi họ thực hiện vay, rút, trả lại tài sản, … hoặc bất kỳ giao dịch phát sinh nào trên nền tảng Compound.
Lãi suất trên giao thức Compound
Được biết, lãi suất trên giao thức Compound được thay đổi liên tục theo thời gian thực. Hiểu một cách đơn giản, lãi suất này sẽ được điều chỉnh dựa trên tỷ lệ cung và cầu của tài sản sao cho phù hợp nhất với các điều kiện của thị trường.
Nói một cách cơ bản nhất, thì nếu số lượng tài sản cho vay tăng lên, lãi suất sẽ giảm đi. Ngược lại, nếu lượng tài sản ký gửi vào pool thanh khoản giảm, lãi suất sẽ tăng lên. Đây cũng được coi là một hình thức thu hút các nhà cung cấp thanh khoản của Compound.
Đôi nét về token COMP
Token COMP là token gốc của giao thức Compound được phát hành nhằm hỗ trợ quản lý các hoạt động trên giao thức vay và cho vay DeFi này. Dưới đây là một số thông tin cụ thể về COMP.
Vai trò của COMP
Được phát hành như một dạng Token quản trị, các chủ sở hữu COMP có thể đề xuất các thay đổi cho nền tảng này thông qua hình thức voting (bỏ phiếu). Mỗi đồng COIN có thể xem là đại diện cho 1 phiếu bầu và có thể được ủy quyền cho 1 bên thứ 3.
Bên cạnh đó, COMP còn là phần thưởng cho người dùng khi họ trở thành nhà cung cấp thanh khoản cho các pool thanh khoản của Compound. Bất cứ ai thực hiện các hoạt động vay, hoặc cho vay từ các pool này đều có thể nhận về phần thưởng và các token COMP.
Giao dịch và lưu trữ
Là một trong những dự án tiềm năng của thị trường DeFi nhiều năm trở lại đây, tất nhiên, sự quan tâm dành cho Compound là không nhỏ. Do đó, rất nhanh chóng, token gốc của dự án này – COMP cũng được hỗ trợ bởi những sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu. Hiện tại, bạn có thể giao dịch COMP trên các sàn CEX như Binance, Huobi Global, FTX, … hoặc các sàn phi tập trung (DEX) như Uniswap v3, SushiSwap, …
Về khía cạnh lưu trữ, bên cạnh các ví nóng được cung cấp bởi sàn giao dịch, người dùng có thể cân nhắc sử dụng các ví điện tử chuyên dụng khác như Trust Wallet, MetaMask hoặc các ví lạnh khác như Ledger, Trezor, ….
Kết luận
Nhìn chung, Compound là một bước tiến lớn của thị trường tiền điện tử trong việc hỗ trợ quá trình vay – cho vay DeFi hiện nay. Tuy vậy, các nhà đầu tư cũng đừng quên rằng, hình thức DeFi Lending không qua trung gian tài chính tuy có rất nhiều ưu điểm nhưng cũng tồn tại không ít rủi ro.