Trong thời gian gần đây, cái tên Debt DAO đã trở thành một trong những chủ đề hot được nhiều nhà đầu tư quan tâm và tranh luận. Đặc biệt, trong thời gian gần đây, khi mà thị trường liên tục ghi nhận Downtrend, Debt DAO lại càng trở thành chủ đề nóng hổi thu hút nhiều nhà đầu tư. Vậy Debt DAO là gì? Tại sao Debt DAO lại thu hút sự quan tâm lớn đến vậy? Cùng VB Capital tìm hiểu qua bài viết dưới đây!
Nội dung chính
Tổng quan về Debt DAO
Trước khi đi sâu vào tìm hiểu những vấn đề và giá trị cốt lõi của Debt DAO, chúng ta cần phải biết sơ qua về các khái niệm cũng như cấu trúc của dự án này.
Debt DAO là gì?
Theo những báo cáo mới nhất từ phía những nhà phát triển dự án, có thể hiểu, Debt DAO là một Marketplace (hay thị trường) được lập ra dành riêng cho các giao thức DAO và DeFi. Sau một thời gian phát triển và đi vào hoạt động, Debt DAO đã và đang hướng tới mục tiêu để trở thành một trung tâm cung cấp tài chính cho cộng đồng người dùng của mình và các nhà đầu tư thông qua hệ thống hợp đồng hạn mức tín dụng.
Nói một cách đơn giản hơn, thì Debt DAO sẽ trở thành nơi mà người dùng có thể vay tiền để sử dụng trong các hoạt động tài chính DAO. Tuy nhiên, trái với những hiểu biết thông thường, hình thức vay do dự án Debt DAO cung cáp không giống với mô hình vay tiền Line of Credit. Cụ thể, Debt DAO sẽ cho phép người dùng vay dựa trên dòng tiền trong tương lai mà không cần bất kỳ tài sản thế chấp nào.
Bản chất của dự án Debt DAO
Như đã đề cập ở trên, Debt DAO là dự án hướng đến việc tạo một thị trường mở không cần sự cho phép (permissionless) dành cho DAO và các dự án DeFi. Và theo nhiều cách khác nhau, dự án này đã và đang mang đến một cách tiếp cận mới mẻ hơn, đa dạng hơn trong toàn bộ vòng đời tín dụng bao gồm cả những giai đoạn sơ cấp đến giai đoạn cuối cùng. Vì là một dạng thị trường không cần sự cho phép nên sẽ cực kỳ dễ dàng để người dùng tham gia vào marketplace. Điều kiện duy nhất dành cho người dùng chính là bạn cần sở hữu một lượng DEBT (token gốc của dự án) để đăng ký khoản vay, nhà cung cấp dịch vụ, người cho vay hoặc thậm chí nhà phân tích các rủi ro.
Line of Credit là gì?
Như đã nói ở trên, Debt DAO đang cung cấp các hình thức cho vay thông qua Line of Credit. Hiện nay, trên thị trường, hầu hết các giao thức cho vay đều áp dụng hình thức pool để tạo ra thị trường thanh khoản nơi người cho vay và người vay có thể bắt đầu thiết lập các khoản vay của mình.
Và rõ ràng, phương án này hoàn toàn không không phù hợp với phương thức cho vay dựa trên tín dụng. Bởi lẽ, dù ở khía cạnh của người vay hay người cho vay phương thức cũ này cũng mang lại nhiều bất lợi.
Bằng việc đưa vào mô hình Line of Credit, Debt DAO người vay có thể hình thành một thỏa thuận phù hợp với nhu cầu vay cá nhân một cách đơn giản. Bên cạnh đó, thông qua tình huống này, người cho vay cũng dễ dàng xây dựng chiến lược tính toán rủi ro của mình khi cho vay. Hiểu một cách đơn giản, thì Debt DAO hiện đang áp dụng mô hình cho vay P2P thay vì pool-to-pool hoặc pool-to-peer như những nền tảng khác
Spigot là gì? Những thông tin về Spigot mà bạn nên biết
Nếu phải kể ra một ưu điểm vượt trội của Debt DAO so với các giao thức cho vay hiện tại, chắc chắn Spigot sẽ là yếu tố đầu tiên mà chúng ta cần nhắc đến trong hệ sinh thái cho vay on-chain của dự án này.
Cụ thể, với Debt DAO, việc cấp vốn sẽ dựa trên doanh thu không tin cậy có sẵn trên chuỗi. Khi đó. Spigot sẽ tự động bảo hiểm giúp người cho vay bằng cách đảm bảo một phần của dòng tiền của người vay sẽ tự động được sử dụng để trả cả gốc lẫn lãi
Ngoài ra, Spigot cũng hỗ trợ người vay khá tốt khi giúp họ có thể mở các khoản vay với lãi suất thấp một cách đơn giản, linh hoạt mà không cần thế chấp.
Dưới đây là tổng hợp 4 chức năng chính của Spigot:
- Kiểm soát các hợp đồng tạo ra doanh thu của người vay để bảo hiểm cho người cho vay. Người vay không thể thay đổi dòng doanh thu và đơn phương chấm dứt khoản vay
- Người vay có thể quản lý các hợp đồng tạo ra doanh thu để trả khoản vay.
- Ký quỹ một tỷ lệ cố định của doanh thu từ người vay, số còn lại sẽ được chuyển vào tài sản của người vay.
- Cắt một phần doanh thu từ các hợp đồng để trả lãi và gốc đến người cho vay một cách tự động.
Bên cạnh đó, trong trường hợp vỡ nợ, spigot có thể giúp sử dụng các tài sản ký quỹ để giúp trả lại các khoản thanh toán lãi và gốc cho người vay như một hình thức bảo hiểm.Tuy vậy, Spigot cũng có các mặt hạn chế của riêng mình. Ví dụ như Spigot chỉ có thể áp dụng cho các giao thức DeFi và DAO.
Tại sao nên vay hoặc cho vay trên Debt DAO
Dưới đây là một số lý do mà ngày càng nhiều người dùng đã và đang lựa chọn Debt DAO để vay:
- Có thể sử dụng vốn hiệu quả: Hiện tại, phần lớn các giao thức cho vay đều yêu cầu người dùng thế chấp tài sản của mình. Tuy vậy, với Debt DAO, bạn hoàn toàn được phép vay dựa trên dòng tiền trong tương lai. Điều này sẽ mở ra những cơ hội với số vốn lớn hơn dành cho các nhà đầu tư
- Không chịu rủi ro thanh lý tài sản: Hiện tại. Debt DAO đang áp dụng các quy trình phân xử và tái cơ cấu nên tài sản thế chấp của bạn sẽ không bị thanh lý trừ khi đó là khả năng cuối cùng để chi trả các khoản vay.
- Chi phí thấp: Chi phí của Debt DAO kể cả với người vay và người cho vay đều được đánh giá là khá thấp so với mặt bằng chung.
Thông tin tổng quan về DEBT
Như đã biết, DEBT là token gốc của dự án Debt DAO. Bên cạnh vai trò quản trị dự án, DEBT còn được thiết kế với những chức năng bao gồm
- Khả năng truy cập: Trên thực tế, nếu nhìn rõ, bạn sẽ thấy DEBT hoạt động như một token tiện ích hơn là token quản trị. Bởi, để có thể tham gia marketplace của dự án, bạn phải giữ DEBT coin. Bên cạnh với, với việc nắm giữ DEBT người vay còn có thể nhận được tỷ lệ lãi suất phù hợp hơn. Ngược lại, từ phái người cho vay, cơ hội tiếp cận khách hàng cũng lớn hơn. Bên cạnh đó, DEBT cũng có thể được sử dụng để thanh toán các khoản phí hoặc dùng để đặt phần thưởng
- Staking: DEBT sẽ có thể được stake vào các hợp đồng nợ để phòng trường hợp người vay không trả được nợ. Đây là phương án bảo hiểm khá an toành dành cho người cho vay khi tham gia Debt DAO
- Quản trị: Tương tự như những token quản trị khác, Debt DAO cho phép người dùng hold DEBT nhằm biểu quyết và đưa ra các phiếu vote cho hướng phát triển tiếp theo của dự án.
Lời kết
Có thể nói, sự xuất hiện của Debt DAO thật sự đã thổi một làn gió mới vào thị trường cho vay DeFi trong thời buổi downtrend hiện nay. Bên cạnh đó, không thể phủ nhận những ưu điểm vượt trội mà dự án này mang đến cho cộng đồng người dùng của mình. Với lộ trình phát triển được hoạch định một cách rõ ràng, chắc chắn trong tương lai Debt DAO còn có thể phát triển mạnh mẽ hơn nữa, trở thành giao thức cho vay phổ biến nhất trên thị trường Crypto.